从市场整体而言，多数板块和个股已于本周及上周探出本轮回调的底部，少数如短期相对强势等板块和个股可能仍需接下来的一两周才能探明。

对于长期相对强势的板块和个股，即在近三年深度熊市中取得持续正超额的板块和个股，则不在上述讨论范围中。

周内，市场整体反弹，创下5月中旬回调以来最大周涨幅，A股券商周涨幅不足市场整体一半，以红利为代表的长期相对强势、持续正超额的避险板块则延续回调。

后市细心些的读者当能发现，上周（7月7日）文末操盘总结已从前两周（6月23日起）的“考虑加仓，慎重减仓”转为“积极加仓，慎重减仓”，再之前便是从5月12日起持续一个半月提示控制仓位的“慎重加仓”。

自今年7月10日纳斯达克100指数上一回创新高后，至今的回落幅度已经超过9%，接近2.6万亿美元市值随之蒸发。除了“获利了结”的压力外，近些日子资本市场对于大型公司疯狂投资AI的短期回报展望也出现了动摇。

市场整体底部已基本确认，且相当大比例的板块和个股在日线级别的技术面上已出现底部趋势反转信号。换而言之，场内观望的右侧资金将大概率逐步入场。

但是，市场成交量不足以支撑整体持续性反弹，重要会议期间大规模上涨难度较大，所以下周大概率回调震荡，为会后行情蓄势。

对于左侧交易者而言，过去三周当已完成加仓且收获第一批果实，未来一至两周可能是最后补仓机会，之后则更可能是包括红利板块在内的全市场反弹。

银行是红利板块的核心而非弹性标的，两者周内再度劈叉，是抱团缩圈的经典走势，实则代表不得不配置的资金投票看空红利。

银行和券商关联大金融。A股券商板块相对高估的修复比较漫长，像23年7/8月的壮阔行情预计最快明年才会再次出现。对于因为未来A股牛市而期望通过券商板块获取超额收益的投资者而言，不妨考虑港股券商。

受到疫情和战争严重扰动的海运周期将进入尾声阶段，海运将先于造船，预计在25年或26年可以见到运力过剩。海运周期漫长，买家毁约弃船、新船废品回收的情景可能一些投资者不太熟悉。

参考2012年，避险板块中长期补跌的时间和空间非常充裕。尽管如此，避险板块短期反弹的机会仍值得关注，例如煤炭等。

7月7日发布的《看多市场，看空券商》提示：重点关注近期底部活跃的板块及本轮回调较深的板块。储能作为本轮回调较深的板块，近期底部活跃明显。

储能弹性龙头两周底部上涨40%+，已回到5月中旬本轮回调前的位置，迅速完成短期修复，且技术面上已为中期修复和长期修复奠定基础。

严重超跌板块及个股短期修复通常最多自底部上涨50%~100%，中期修复约150%~200%，长期修复约300%~500%。长期修复通常对应市场或板块整体进入牛市，最快明年才可能开始。

储能关联光伏和新能源，板块分歧仍然较大，导致板块跟进力度不足、个股独妖难行。这也就意味着，相关板块和个股特别是储能，板块整体反弹和板块内部轮动的空间仍比较充裕。

储能只是本轮回调较深的板块之一，自5月中旬高点回调幅度30%+的个股还有很多，预计不少可实现底部上涨20%~40%，不妨多加关注。

内外部经济、政治和地缘等不确定性仍众，抗压慢熬还将持续，但趋势反转可见。 如无意外，一两周后便可整体脱离底部证券杠杆融资，考虑放宽止盈。对于底部反弹中的先行板块，现在已应放宽止盈。 积极加仓，慎重减仓，轮动致胜。 原创不易，请“点赞”支持！“关注”防走丢，喜欢请“收藏”、“分享”，谢谢！